【股票学习】[新基]华宝新兴成长混合发行:代云锋管理 过往年化27%风险度高

9月16日,华宝新兴成长混合(010114)将正式发行,募集期为2020-09-17至 2020-10-15。业绩比较基准:中证800成长指数收益率*75%+上证国债指数收益率*20%+恒生指数收益率*5%。

  该基金所指的新兴产业是指伴随新技术应用或新需求而出现的、对经济社会发展有重大引领带动作用的产业。该产品将重点关注新兴产业中成长能力突出,主要依靠核心技术开展生产经营,具有稳定的商业模式,市场认可度较高的企业,分享新兴产业中具有较强成长性的企业和经济成长带来的红利。个股选择:将主要采取 “自下而上”的投资策略,深入分析入选上市公司的基本面和发展前景。结合定性分析和定量分析,综合判断符合上述主题定义公司的投资价值,构建投资组合。

  基金经理代云锋,硕士,投资经理年限2.92年,历任管理基金数2只,在任管理基金数2只,在管基金总规模22.78亿元,任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报27.41%,远超沪深300指数同期表现。历任管理2只基金,自2017年10月17日至今管理华宝创新优选,任职回报104.93%,回报排名47/550,自2020年2月12日至今管理华宝服务优选,任职回报34.44%;1年风险分析,华宝创新优选下行风险16.61%,风险度高,华宝服务优选下行分险15.39%,风险度高。

  策略:关注8大行业新兴成长类公司 定性与定量相结合精选成长性好、估值合理股票

  投资目标,在严格控制风险和保持资产流动性的前提下,把握新兴产业的投资机会,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争基金资产的持续稳健增值。该基金的股票投资比例为基金资产的60%-95%(其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的20%),投资于新兴成长主题股票的比例不低于非现金基金资产的80%。

  投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、可转换债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略、

  股票投资策略,该基金采取积极的股票选择策略,综合采用定量分析、定性分析和深入调查研究相结合的研究方法,精选符合本基金主题界定的上市公司,从而实现基金的投资目标。包括新兴成长主题界定、个股选择、港股通标的股票投资策略。

  新兴成长主题界定:该基金所指的新兴产业是指伴随新技术应用或新需求而出现的、对经济社会发展有重大引领带动作用的产业。该产品将重点关注新兴产业中成长能力突出,主要依靠核心技术开展生产经营,具有稳定的商业模式,市场认可度较高的企业,分享新兴产业中具有较强成长性的企业和经济成长带来的红利。所定义的新兴成长类上市公司,相关行业包括:信息技术产业、医药生物产业、高端装备制造产业、新能源产业、新材料产业、新能源汽车产业、新兴服务业、新兴消费等产业。

  个股选择:将主要采取 “自下而上”的投资策略,深入分析入选上市公司的基本面和发展前景。结合定性分析和定量分析,综合判断符合上述主题定义公司的投资价值,构建投资组合。依据上述新兴成长主题界定定性筛选出新兴成长类上市公司。定量分析方法主要包括分析相关的财务指标和市场指标,选择财务健康、成长性好、估值合理的股票。

  港股通标的股票投资策略,原则上与A股投资策略相同。但是考虑到香港股票市场与A股市场的差异,该基金还将结合港股的资金环境和市场环境,以及全球政治经济环境和主要经济体的货币财政政策,精选符合该基金投资目标的香港联合交易所上市公司股票。同时,对于存在AH股的两地上市股票,将进一步结合股票AH折溢价情况,挑选两地股票中更具投资价值的标的。

  基金经理:代云锋在任2产品管理总规模22.78亿 过往产品年化回报27.41%风险度高

  代云锋,硕士,2012年7月加入华宝兴业基金管理有限公司从事行业研究工作,2015年7月起担任基金经理助理的职务。2017年10月起任华宝兴业创新优选混合型证券投资基金基金经理。2020年2月起担任华宝服务优选混合型证券投资基金基金经理。

  WIND数据显示,代云锋投资经理年限2.92年,历任管理基金数2只,在任管理基金数2只,在管基金总规模22.78亿元,任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报27.41%,远超沪深300指数同期表现。

  
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    数据来源:WIND 截止日期:2020-09-15

  历任管理2只基金,自2017年10月17日至今管理华宝创新优选,任职回报104.93%,回报排名47/550,自2020年2月12日至今管理华宝服务优选,任职回报34.44%;1年风险分析,华宝创新优选下行风险16.61%,风险度高,华宝服务优选下行分险15.39%,风险度高。

  
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    数据来源:WIND 截止日期:2020-09-15

  此前定期报告中,代云锋表示,展望后续,我们依旧维持前期的判断:即盈利端我们认为A股市场有一批细分板块具备中长期的产业机会,我们对其中优质公司的发展前景保持乐观的态度。但值得注意的是,尽管我们对流动性和市场的风险偏好依然维持偏乐观的判断,考虑到不少板块过去1~2年已经积累了较大的涨幅,整体静态估值水平不算便宜。如果仅仅看2020年,一定程度上需要适度降低收益率预期。

  风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考,并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐,依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

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